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Liv-ex

April 10, 2021

Liv-ex 一周交易概况: Liv-ex指数再创新高, 拉菲2015年交易总值最高

Château Beauséjour Duffau-Lagarrosse Premier Grand Cru Classé ‘B’的拍卖已于本周完成。 Clarins化妆品帝国的继承人Joséphine Duffau-Lagarrosse和Prisca Courtin-Clarins在取得法国土地管理组织SAFER的批准后,以7500万欧元(6400万英镑)收购了该物业。 过去一年,该酒庄是第九名最多交易的圣埃美隆列级Saint-Emilion Grand Cru酒庄。 Liv-ex优质葡萄酒100和Liv-ex 1000指数在三月均收盘上升,后者更创历史新高。 Liv-ex 1000收于365.06点,超过之前2018年11月的最高记录。在过去一年,所有分项指数同告上升。 香槟 50表现领先,上升12.65%;接近2021年2月的最高记录。紧随其后的是罗纳100(9.94%)和意大利…

April 9, 2021

Liv-ex 1000指数 3月进一步攀升, 意大利100表现最佳

3月份市场再次非常活跃, Liv-ex 优质葡萄酒1000指数进一步攀升1%,现在处于继2018年11月以来的另一历史新高。 基准指数收于365.06点,连续第七个月上升。 另一基准指数Liv-ex 优质葡萄酒 100在3月也同告上升。 交易的独立葡萄酒(LWIN7)数量已超过1,000(1,437),当加上不同年份(LWIN11)来计算则更超过2,000 (2,708)。 因此,这3月份数字已超过之前最高的2020年11月份,成为有史以来交易种类最广泛的月份。 美国和欧盟之间的四个月暂停关税,成为了市场的转捩点。自3月5日这一消息宣布后,美国酒商变得越来越活跃。 正增长 波尔多和勃艮第一直是美国暂停关税的主要受益者。 波尔多500指数和勃艮第150指数在3月份均上升超过1%;本年迄今保持正增长。 在实施关税的1 8个月期间,香槟、意大利和世界其它酒区在二手市场上的交易最受推动。然而,自关税暂停以来,它们在美国酒商中的交易总值份额已有回落。 这大概可丛上个月香槟 50和世界其它酒区RoW 60指数的轻跌中反映。 尽管如此,市场对意大利葡萄酒的兴趣依然强劲;意大利100从年初表现不佳中复苏,成为了3月份表现最佳的分项指数。…

April 9, 2021

Liv-ex 100指数第一季度上升2.80%, Beaucastel’s Châteauneuf-du-Pape Hommage J Perrin 2012年涨价最多

欢迎美国重返市场!3月5日,美国贸易代表办公室USTR与欧盟发表联合声明,宣布关税(与空客-波音的有关争端)将暂停四个月。 自对欧盟葡萄酒征收25%的关税暂停后,美国买家便迅速把握时机,重返市场。 美国的交易总值比前两个月的平均增加了105.5%。 其它地区也购买活跃,交易份额分别增长15.8%(英国)、26.5%(亚洲)和32.7%(欧洲)。 3月份波尔多备受关注,这是由于多个2018年份在瓶报告发布:包括了Vinous的Antonio Galloni和Neal Martin;以及Wine Advocate的Lisa Perrotti-BrownMW和JebDunnuck.com的Jeb Dunnuck。 创新纪录 随着对市场的高度关注,交易的独立LWIN数量再次增加。 3月份有1,400多款不同葡萄酒易手,比上次的最高记录(2020年11月)增长了16.4%。 这推动了Liv-ex 优质葡萄酒100上升1.62%,收于327.91点。 这是该指数连续第10个月上升,此期间共升了10.7%。 价格升幅最大的是来自罗纳的 Beaucastel’s Châteauneuf-du-Pape Hommage…

April 2, 2021

Liv-ex 一周交易概况: 勃艮第份额首次超越波尔多, 勒桦Chambertin Grand Cru 2001年交易总值最高

本周波尔多备受关注,这是由于更多的2018年份在瓶分数发布;包括 Vinous的Antonio Galloni和The Wine Advocate的Lisa Perrotti-Brown 。 这两酒评家同时发现了多款完美葡萄酒。Galloni同给拉弗尔Lafleur、柏翠Petrus和宝马Palmer (之前在桶95-98分)100满分。 Perrotti-Brown除了认同柏翠的完美外,也给了拉图Latour、拉菲Lafite Rothschild、侯伯王Haut Brion、欧颂Ausone和玛歌Margaux 100满分。 另有6款葡萄酒取得99分,其中包括木桐Mouton Rothschild。 上周,我们指出了勃艮第交易总值份额逼近波尔多。 本周,即使有关波尔多的酒评报道不断,但勃艮第的交易总值仍超过了波尔多,这是历史上的首次,主要是受到高价值的勒桦Leroy交易所推动。 交易份额的差异在美国买家中更为明显:勃艮第占交易总额37.9%,而波尔多却只有19.2%。 自暂停征收25%关税以来,勃艮第的交易出现了大幅增长。 勃艮第在除欧洲以外的所有主要买家地区中,每周的交易份额均居首位。 自取得Wine…

March 31, 2021

波尔多2018年份: 宝马再获100满分

Antonio Galloni发布了波尔多2018年份在瓶分数,其中包括再获100满分的宝马ChâteauPalmer。 宝马是取得Galloni 100满分的三款葡萄酒之一;另外两款是柏翠Petrus和拉弗尔Lafleur。 如同是Vinous的酒评家Neal Martin一样, Galloni在瓶报告中也对宝马2018年十分赞赏,评它为“超眩”。 他说尽管此酒产量很小和很难找到,但他认为绝对“值得”。 自从本月取得Martin 100满分和一致好评以来,此玛歌酒区三级酒Margaux third growth 的价格一直攀升,由2800英镑涨至目前3200英镑以上。 在其它100满分的葡萄酒中,他认为拉弗尔令人着迷,而柏翠Petrus无疑是该年份“最出色的右岸葡萄酒”。 总体而言,右岸葡萄酒得分较高,其中名列前茅的包括欧颂Ausone、白马Cheval Blanc、卓龙Trotanoy、里鹏Le Pin和嘉芙丽La Gaffelière等(如下表所示)。 一级酒庄木桐 Mouton-Rothschild和玛歌Margaux也得分很高;木桐已成为该年份许多评家的心头爱。 Galloni特别提到了2018年份葡萄酒的丰满和酒精度;但它们总体“仍非常平衡”。…

March 27, 2021

Liv-ex 一周交易概况: 勃艮第份额逼近波尔多, 彭寿 Clos de la Roche Grand Cru Cuvée V V 2017年交易总值最高

随着新酒发布减少和交易政策更新,本周优质葡萄酒交易活跃;出现交易的独立葡萄酒数量更创新高。 周二上午,拉图Château Latour 2013年于英国发布; 这是该酒庄自2011年份离开期酒En Primeur系统以来的第二个发布年份。 此酒售价为4,200英镑(每箱12×75),价格与去年5月发布的2012年份相约。与主牌酒Grand Vin一同发布的还有 Les Grands de Latour 2015年,售价为1,819英镑(每箱12×75)。 这两款新发布的葡萄酒在市场上均交易活跃。 周三晚上,对于英国政府将进口欧盟葡萄酒VI-1表格推迟到2022年1月的宣布,业内人士表示欢迎。 然后,周四中午,3月以来出现交易的独立葡萄酒数量高达1,250,超过了之前在2020年11月的最高月份记录。 如加上不同年份葡萄酒来独立计算,该数字更跃升至2,284。 波尔多的交易总值份额跌至本月新低27.8%;与勃艮第27.7%份额几乎相约。勃艮第的份额水平从未如此逼近波尔多;这主要是受特级grands crus葡萄酒的需求推动。 意大利也不甘落后,本周份额比上周跃升至20.8%。…

March 22, 2021

Liv-ex专题报告: “勃艮第: 发现之旅“- 现公开发布

过去几周,有多款勃艮第2019年份葡萄酒上市,包括Domaine des Lambrays和Domaine Comte Georges de Vogue等;他们的旗舰葡萄酒发布价均高于2018年份水平。然而,它们在更广泛的市场中将如何定位? 勃艮第在2021年的走势又将如何? 我们早于2021年1月底首次独家向Liv-ex会员发布的勃艮第专题报告 – 《发现之旅》,不但回答了以上这些问题,以及更多其它问题。 该报告概述了今年勃艮第的期酒 En Primeur活动,并试图了解2019年份将如何影响未来的市场趋势。 在报告中,我们除了关注业界和酒评家对最新年份的评价外 ,还探讨了主要优质葡萄酒商如何参与其中 。 该报告还质疑了勃艮第2020年价格放缓、以及勃艮第白葡萄酒和和主要顶级Cru葡萄酒园市场份额增加的原因。 此外,它进一步探讨了葡萄酒业的科技(尤其是自动化),对扩展勃艮第二手市场的作用。 勃艮第顶级Cru葡萄园的交易总值份额…

March 20, 2021

Liv-ex 一周交易概况: 一级酒庄3月份热卖, 拉菲2018年交易总值最高

这3月份的三周以来,优质葡萄酒市场继续扩大。 本年至今,出现交易的独立葡萄酒数量比2020年度同期增长了41.8%。 价格也一直走强;跟踪一级酒庄价格表现的Liv-ex优质葡萄酒50指数继续上升。 然而,在过去18个月,此重要指数并不是一帆风顺。 2019年8月,由于一种种不利因素,该指数连续7个月一直下跌。 然而,自2020年3月起,该指数已稳健复苏,并且在11个月后回升至下降前的水平。 优质葡萄酒50年初至今上升1.54%;单单在3月份已上升了1.14%。 3月份更成为了一级酒庄在过去一年交易总值最高的月份。 波尔多的交易份额保持在约40%水平 (2020年度为42%)。2018年份随着最新在瓶报告的推动,成为了本周成交总值最高的年份;有近20款葡萄酒中标。 2018年份的勃艮第和美国葡萄酒也受青睐,占该酒区交易总值近三分之一。 得益于美国买家重返市场,罗纳份额较上周再度上升。 在世界其他酒区中,智利、澳大利亚、瑞士和黎巴嫩等葡萄酒也有易手。 拉菲 Chateau Lafite Rothschild 2018年成为本周交易总值最高葡萄酒。 此酒不但连续第二周名列前茅,而且成交价更比上周涨了2.85%。 事实上,此酒也是本年至今交易总值最高的2018年份波尔多葡萄酒。…

March 17, 2021

变化中的皮埃蒙特Piedmont: 在二手市场的形态

Piedmont

 “在过去20年间,皮埃蒙特Piedmont已成为世界上最具活力的酒区之一。 […]对巴罗洛Barolo和皮埃蒙特的兴趣从未如此浓厚。” – Antonio Galloni, Vinous 对皮埃蒙特葡萄酒需求增长(如Galloni所指),已可由该酒区在二手市场的形态变化中充分反映。 历史上,皮埃蒙特的价格表现已一直在意大利酒区中领先。长期以来,它的顶级葡萄酒价格都大幅上涨,同时也成为了推动意大利的主要市场动力。 然而,当与托斯卡纳Tuscany相比,皮埃蒙特的交易份额却显得微不足道;部分是由于产量较少和流动性较低所致。 相反,超级托斯卡纳集质量、数量和品牌优势于一身,长期以来一直被视为是意大利在二手市场上的旗手。 然而,这局面已开始出现变化。 现在,皮埃蒙特由于葡萄酒种类越来越多而吸引更多经常买家;令该酒区的交易不断增加。 该酒区在意大利的交易总值份额从2015年度的11.4%增长到今年年初的43.4%。 在2020年度,该酒区有交易的独立葡萄酒(LWIN11s)数量创708历史新高,5年来共增长了653%;而交易数量比2019年度(上一个创纪录年度)也增加了181%。 在皮埃蒙特的细分酒区中,巴罗洛一直是推动交易份额上升的主力。 本年迄今,巴罗洛已占皮埃蒙特73%市场份额,余下大部分(26%)则来自巴巴莱斯克Barbaresco(见下表)。 由于皮埃蒙特的稀有性和独有性,人们经常把它与勃艮第相比。 巴罗洛占地2,000公顷,与勃艮第的Cote de Nuits大致相约。 小量生产和全球需求令某些葡萄酒惊人涨价(200%涨至400%);大大推动了该酒区的市场总值份额增长。…

March 13, 2021

Liv-ex 一周交易概况: 本周(免关税后)有何不同?Tua Rita’s ‘Redigaffi’ 2018年交易总值最高

3月5日星期五,美国贸易代表(USTR)和欧洲贸易委员会在一份联合声明中宣布,与波音-空客所争端的所有关税将暂停四个月。 一天前3月4日, Boris Johnson和Joe Biden也同意将暂停英国葡萄酒/苏格兰威士忌的关税。 也许并不意外,这鼓励了美国对市场的重新关注。 年初至今,美国买家的采购一直保持稳定,但由于关税形势的不确定性,他们往往保持谨慎。难得这四个月关税暂停的确定,推动了市场活动和具挑战性的运输;令欧洲存货再次活跃越洋。 在交易方面,之前美国买家的注意力大多集中在免税的意大利和香槟酒区。然而,自消息宣布后,美国买家(和美元)随即转至波尔多和罗纳。 如下表所示,波尔多的实时出价份额由公布前的4%急升至公布后的55%。 先前要征税的酒区如罗纳和西班牙等,实时出价也大幅增加。相反,香槟和勃艮第、尤其是意大利,它们的出价份额却在下跌。 此情况会否在本月下旬一直持续下去?我们拭目以待。 随着美国对波尔多的重新关注,该酒区的交易总值份额(主要由“一级酒庄”带动)比上周增加,升至45.7%。 就AOC级别的酒区而言,波亚克Pauillac交易领先,其次是圣朱利安Saint-Julien、圣埃美隆列级酒庄Saint Emilion Grand Cru、波美侯Pomerol和玛歌Margaux。 尽管意大利在美国的实时出价份额下减少,但全球总体仍受青睐,其交易份额保持高于2月份水平。 罗纳在本周的交易份额也增长不错,突破4%。相反,勃艮第和美国的交易份额却同告下跌。 Tua Rita’s…